BLS STRATEGY (หลักทรัพย์บัวหลวง)
Recommend: TTA (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 29.00), HMPRO (ถือ/ราคาเป้าหมาย 10.60)
ซึมลง (ต่อ)
วันนี้คาด sideways down ลงสลับ-เด้งสั้นๆ แนวรับ 1,520 จุด แนวต้าน 1,545 จุด คงกลยุทธ์กระชับพอร์ต (ควรใช้เงินจำกัดในการเก็งกำไร หรือ Wait and see)
Recommend: TTA (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 29.00), HMPRO (ถือ/ราคาเป้าหมาย 10.60)
ซึมลง (ต่อ)
วันนี้คาด sideways down ลงสลับ-เด้งสั้นๆ แนวรับ 1,520 จุด แนวต้าน 1,545 จุด คงกลยุทธ์กระชับพอร์ต (ควรใช้เงินจำกัดในการเก็งกำไร หรือ Wait and see)
การปรับลงแรงของดัชนีฯเมื่อวันจันทร์ ส่งผลให้แนวโน้มระยะสัปดาห์ แย่กว่าคาด ใครที่ขายกระชับพอร์ตตามคำแนะนำระยะเดือนแล้ว แนะ Wait and see / ใช้เม็ดเงินจำกัดในการเก็งกำไร คาดหุ้นไทยมีโอกาส ซิ๊กแซกลง ในช่วง 4 วันทำการที่เหลือของสัปดาห์ โดยอังคาร-พุธ คาดซึมลงต่อ ก่อนลุ้นเด้งสั้นๆ ปลายสัปดาห์
กลยุทธ์เล่นรอบระยะเดือน (ตค.) คาดช่วงครึ่งแรกของเดือน หุ้นกลุ่ม ค้าปลีก โรงพยาบาล ขนส่ง สื่อสารฯ (หุ้น Low Beta) ที่ปรับลงมาก่อนหน้า Outperform ตลาด ส่วนกลุ่ม พลังงาน ปิโตรฯ แบงก์ คาด Underperform และแนะนำซื้อเก็งกำไรหุ้นกลาง-เล็ก ที่มีข่าวบวกหนุน / คาดการปรับฐานรอบนี้ แนวรับ 1,530 จุด (Error 1,510/1,490 จุด)
หุ้นแนะนำKCE / ยืมหุ้นขาย Short (SBL) TOP
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) HMPRO เรามีมุมมอง Neutral หลังพาโรดโชว์ต่างประเทศ โดยระยะสั้นคงแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H14 ที่คาดว่าจะชะลอลงเมื่อเทียบกับ 2Q14 และ คาดว่าผลการดำเนินงานจะค่อยๆดีขึ้นต้นปีหน้า (การฟื้นตัวทำได้ช้ากว่าที่คาด) เป็นผลจาก SSS ที่ถูกกระทบจากการเปิดสาขาในพื้นที่เดิม และ การลงทุนในมาเลเซีย และ เปิดตลาด CLMV ส่งผลต่อค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น
(0) กลุ่มแบงก์ ข่าว สนช.ร่าง กม.ใหม่แก้เกณฑ์ค้ำประกันสินเชื่อบุคคลและ SME ขนาดเล็ก / คาดผลกระทบคือ แบงก์เล็กและแบงก์ที่เน้นสินเชื่อรายย่อย อาจจะไม่สามารถลดสัดส่วนการตั้งสำรองลง แต่อย่างไรก็ตามแบงก์ส่วนใหญ่มีสัดส่วนการตั้งสำรองสูงมากอยู่แล้ว คาดไม่กระทบแบงก์ใหญ่แต่แบงก์เล็กอาจมีผลต่อการเพิ่มการตั้งสำรองในปีหน้า
(+) TTA ประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวานเราคงมุมมองเชิงบวก โดยแนะนำ ซื้อ TP 29 บาท คาดกำไร 4QFY14 (Prelim) จะเพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q โดยผู้บริหารเชื่อว่าการเข้าลงทุนในธุรกิจ Sino Grandness Food Industry Group Ltd (SGFI)(ผลไม้ และอาหารกระป๋อง) จะสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
(+) HMPRO เรามีมุมมอง Neutral หลังพาโรดโชว์ต่างประเทศ โดยระยะสั้นคงแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H14 ที่คาดว่าจะชะลอลงเมื่อเทียบกับ 2Q14 และ คาดว่าผลการดำเนินงานจะค่อยๆดีขึ้นต้นปีหน้า (การฟื้นตัวทำได้ช้ากว่าที่คาด) เป็นผลจาก SSS ที่ถูกกระทบจากการเปิดสาขาในพื้นที่เดิม และ การลงทุนในมาเลเซีย และ เปิดตลาด CLMV ส่งผลต่อค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น
(0) กลุ่มแบงก์ ข่าว สนช.ร่าง กม.ใหม่แก้เกณฑ์ค้ำประกันสินเชื่อบุคคลและ SME ขนาดเล็ก / คาดผลกระทบคือ แบงก์เล็กและแบงก์ที่เน้นสินเชื่อรายย่อย อาจจะไม่สามารถลดสัดส่วนการตั้งสำรองลง แต่อย่างไรก็ตามแบงก์ส่วนใหญ่มีสัดส่วนการตั้งสำรองสูงมากอยู่แล้ว คาดไม่กระทบแบงก์ใหญ่แต่แบงก์เล็กอาจมีผลต่อการเพิ่มการตั้งสำรองในปีหน้า
(+) TTA ประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวานเราคงมุมมองเชิงบวก โดยแนะนำ ซื้อ TP 29 บาท คาดกำไร 4QFY14 (Prelim) จะเพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q โดยผู้บริหารเชื่อว่าการเข้าลงทุนในธุรกิจ Sino Grandness Food Industry Group Ltd (SGFI)(ผลไม้ และอาหารกระป๋อง) จะสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
หุ้นมีข่าว
(-) โรงแรม ท่องเที่ยว การท่าฯ:นายกฯ คงกฎอัยการศึก / คำแนะนำพื้นฐานเรายังชอบหุ้นโรงแรม โดยคาดว่าการคงกฎอัยการศึกจะ เป็นปัจจัยเร่งให้ ครม. ออกมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวเพิ่มในอนาคต
(-) BA กำหนดราคา IPO 23-27 บาท จองซื้อ 14-17 ตค. เข้าเทรด 3 พย. / เป็นหุ้น Market cap ใหญ่อาจส่งผลต่อสภาพคล่องในตลาดที่ลดลงเพื่อกันเงินไปจองหุ้น (Liquidity drain)
(-) PDI เผยเมื่อ 29 กย. ศาลตัดสินให้ PDI จะต้องจ่ายเงินชดเชย 836 ล้านบาท แก่เหยื่อสารแคดเมียม ที่ อ.แม่สอด ด้าน PDI จะยื่นอุทธรณ์ต่อไป
(+) SST คาดมีดีลซื้อกิจการเพิ่ม
(+) IFEC สภาอุตสาหกรรมยื่น รมว.พลังงาน กลับไปใช้ระบบ Adder แบบเดิม และขอปรับ adder พลังงานลมขึ้นเป็น 4.5 บ.จาก 3.5 บ. สำหรับผู้ประกอบการขนาดใหญ่ ส่วนโรงไฟฟ้าขยะขอ adder 3.5 บ. นาน 10 ปี (จาก 7 ปี) เนื่องจาก Fleet in tariff ไม่สะท้อนต้นทุนที่แท้จริง / อยู่ระหว่างรอ ผู้ถือหุ้น อนุมัติขายหุ้นเพิ่มทุน PP และ RO
(-) โรงแรม ท่องเที่ยว การท่าฯ:นายกฯ คงกฎอัยการศึก / คำแนะนำพื้นฐานเรายังชอบหุ้นโรงแรม โดยคาดว่าการคงกฎอัยการศึกจะ เป็นปัจจัยเร่งให้ ครม. ออกมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวเพิ่มในอนาคต
(-) BA กำหนดราคา IPO 23-27 บาท จองซื้อ 14-17 ตค. เข้าเทรด 3 พย. / เป็นหุ้น Market cap ใหญ่อาจส่งผลต่อสภาพคล่องในตลาดที่ลดลงเพื่อกันเงินไปจองหุ้น (Liquidity drain)
(-) PDI เผยเมื่อ 29 กย. ศาลตัดสินให้ PDI จะต้องจ่ายเงินชดเชย 836 ล้านบาท แก่เหยื่อสารแคดเมียม ที่ อ.แม่สอด ด้าน PDI จะยื่นอุทธรณ์ต่อไป
(+) SST คาดมีดีลซื้อกิจการเพิ่ม
(+) IFEC สภาอุตสาหกรรมยื่น รมว.พลังงาน กลับไปใช้ระบบ Adder แบบเดิม และขอปรับ adder พลังงานลมขึ้นเป็น 4.5 บ.จาก 3.5 บ. สำหรับผู้ประกอบการขนาดใหญ่ ส่วนโรงไฟฟ้าขยะขอ adder 3.5 บ. นาน 10 ปี (จาก 7 ปี) เนื่องจาก Fleet in tariff ไม่สะท้อนต้นทุนที่แท้จริง / อยู่ระหว่างรอ ผู้ถือหุ้น อนุมัติขายหุ้นเพิ่มทุน PP และ RO
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) ตลาดหุ้นโลกปรับลงแรง หลัง IMF ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลก ก่อนจะเข้าประชุม G20 วันพรุ่งนี้ / โดยปรับลดการเติบปี 2015 ลงจาก 4% เหลือ 3.8% ส่วนปีนี้คาดโต 3.3% โดยกลุ่มประเทศพัฒนาคาดปี 2015 โต 2.3% จาก เดือน กค.คาดว่าจะโต 2.4% ส่วนตลาดเกิดใหม่คาดปี 2015 โต 5% (ปรับลงเพียงเล็กน้อย) ส่วนจีนคงคาดปี 2014-15 โต 7.4 และ 7.1% ตามลำดับ / MS มองประเด็นการขยายตัวของเศรษฐกิจชะลอลงของ IMF ว่าเป็นตัวเลขที่ Laggard โดย MS คาดเศรษฐกิจโลกปี 2015 ขยายตัว 3.5% ดังนั้น MS ไม่มีแนวโน้มจะปรับลดคาดการณ์
(*) จำนวนผู้ชุมนุมประท้วงในฮ่องกงเริ่มลดลง และเมื่อวานเริ่มจัดตั้งโต๊ะเจรจา
(+) ประธาน ตลท.เผยไม่มีมาตรการคุมหุ้นร้อน เชื่อนักลงทุนต่างชาติจะกลับมาซื้อหุ้นไทยปลายปี หลังจากขายไปมากก่อนหน้านี้
(0) วันพุธรายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ, ประชุม EU group (Growth summit ที่มิลาน)
(+) วันพฤหัส G20 ประชุมที่วอชิงตัน, US ตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานประจำสัปดาห์ และ ยอด Wholesale inventory (สค.) คาด +0.3% จาก 0.1% m-m, รายงานการประชุม ธ.กลางอังกฤษ, สุนทรพจน์ประธาน ECB
(+) วันศุกร์ US Import price (กย.)คาด -0.6% จาก -0.9%
(-) MS ออกรายงานกลยุทธ์ระยะสั้นคาดราคาหุ้น KBANK มีแนวโน้มปรับขึ้น ส่วน BBL คาดราคาหุ้นมีแนวโน้มลง (ภายใน 30 วันข้างหน้า) และ ปรับลด น้ำหนัก BBL ลงเหลือ Underweight จาก Overweight เพราะ Total Shareholder return ต่ำเพียง 43% เทียบกับ KBANK หรือ SCB ที่ 70-60% และยังมีการเติบโต CAGR 3 ปี เพียง 8% ส่วน KBANK โต 13% MS แนะนำ Overweight KBANK และคงน้ำหนัก Equal-weight SCB TISCO KTB
(-) MS แนะ Underweight AOT ราคาเป้าหมาย 192 บ. เพราะคาด 1) ราคาหุ้นขึ้นสะท้อนช่วงเวลาแห่งการเติบโตที่ดีที่สุดไปแล้ว CAGR ปี 2003-09 โต 64% และการเติบโตจากปี 2014-18 คาด 8.5% 2) การขยายสนามบินใหม่ (สุวรรณภูมิเฟส 2) กว่าจะรับรู้รายได้คาดว่าจะเป็นปี 2018 3) แผนการลงทุนขยายสนามบินยังไม่นิ่ง คาดค่าใช้จ่ายที่เพิ่มเกินคาดทุก 10% จะกระทบ ราคาเป้าหมาย 1.6%
(+) MS แนะซื้อ PTT คาดจะมีการปล่อยให้ขึ้นราคา NGV และ LPG แบบต่อเนื่อง
(-) ตลาดหุ้นโลกปรับลงแรง หลัง IMF ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลก ก่อนจะเข้าประชุม G20 วันพรุ่งนี้ / โดยปรับลดการเติบปี 2015 ลงจาก 4% เหลือ 3.8% ส่วนปีนี้คาดโต 3.3% โดยกลุ่มประเทศพัฒนาคาดปี 2015 โต 2.3% จาก เดือน กค.คาดว่าจะโต 2.4% ส่วนตลาดเกิดใหม่คาดปี 2015 โต 5% (ปรับลงเพียงเล็กน้อย) ส่วนจีนคงคาดปี 2014-15 โต 7.4 และ 7.1% ตามลำดับ / MS มองประเด็นการขยายตัวของเศรษฐกิจชะลอลงของ IMF ว่าเป็นตัวเลขที่ Laggard โดย MS คาดเศรษฐกิจโลกปี 2015 ขยายตัว 3.5% ดังนั้น MS ไม่มีแนวโน้มจะปรับลดคาดการณ์
(*) จำนวนผู้ชุมนุมประท้วงในฮ่องกงเริ่มลดลง และเมื่อวานเริ่มจัดตั้งโต๊ะเจรจา
(+) ประธาน ตลท.เผยไม่มีมาตรการคุมหุ้นร้อน เชื่อนักลงทุนต่างชาติจะกลับมาซื้อหุ้นไทยปลายปี หลังจากขายไปมากก่อนหน้านี้
(0) วันพุธรายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ, ประชุม EU group (Growth summit ที่มิลาน)
(+) วันพฤหัส G20 ประชุมที่วอชิงตัน, US ตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานประจำสัปดาห์ และ ยอด Wholesale inventory (สค.) คาด +0.3% จาก 0.1% m-m, รายงานการประชุม ธ.กลางอังกฤษ, สุนทรพจน์ประธาน ECB
(+) วันศุกร์ US Import price (กย.)คาด -0.6% จาก -0.9%
(-) MS ออกรายงานกลยุทธ์ระยะสั้นคาดราคาหุ้น KBANK มีแนวโน้มปรับขึ้น ส่วน BBL คาดราคาหุ้นมีแนวโน้มลง (ภายใน 30 วันข้างหน้า) และ ปรับลด น้ำหนัก BBL ลงเหลือ Underweight จาก Overweight เพราะ Total Shareholder return ต่ำเพียง 43% เทียบกับ KBANK หรือ SCB ที่ 70-60% และยังมีการเติบโต CAGR 3 ปี เพียง 8% ส่วน KBANK โต 13% MS แนะนำ Overweight KBANK และคงน้ำหนัก Equal-weight SCB TISCO KTB
(-) MS แนะ Underweight AOT ราคาเป้าหมาย 192 บ. เพราะคาด 1) ราคาหุ้นขึ้นสะท้อนช่วงเวลาแห่งการเติบโตที่ดีที่สุดไปแล้ว CAGR ปี 2003-09 โต 64% และการเติบโตจากปี 2014-18 คาด 8.5% 2) การขยายสนามบินใหม่ (สุวรรณภูมิเฟส 2) กว่าจะรับรู้รายได้คาดว่าจะเป็นปี 2018 3) แผนการลงทุนขยายสนามบินยังไม่นิ่ง คาดค่าใช้จ่ายที่เพิ่มเกินคาดทุก 10% จะกระทบ ราคาเป้าหมาย 1.6%
(+) MS แนะซื้อ PTT คาดจะมีการปล่อยให้ขึ้นราคา NGV และ LPG แบบต่อเนื่อง
หุ้นในกระแส
(+) กระแส M&A: SST IFEC
(+)สัปดาห์หน้าออกจาก Cash balance ACD DIMET EMC EVER GENCO SST TAKUNI
(+) กระแส M&A: SST IFEC
(+)สัปดาห์หน้าออกจาก Cash balance ACD DIMET EMC EVER GENCO SST TAKUNI
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น