*เอเซีย พลัส ขยับราคาเป้าหมาย 3.76 บ.
วันอังคารที่ 02 กันยายน 2557
ผู้บริหารไอเอ็นจีทิ้งหุ้นทหารไทย (TMB) รอสัญญาณไฟเขียวจากขุนคลังคนใหม่ เดินหน้าดีลขายหุ้นทีเอ็มบี 30% ในมือ คืนหนี้รัฐบาลเนเธอร์แลนด์ ขณะที่ราคาอาจสูงถึง 4.4 บาท หรือ 3 เท่าบุ๊คฯ ด้าน บล.เอเซีย พลัส แนะซื้อราคา 3.40 บาท สำหรับปี 57 และปี 58 ที่ 3.76 บาท คาดปีหน้ากำไรพุ่ง 22%
แหล่งข่าวจากตลาดทุน เผยว่า นักลงทุนเริ่มเข้ามาทยอยเก็บหุ้นแบงก์ทหารไทย หรือ TMB ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากมีความชัดเจนเรื่องของการตั้งรัฐบาล และผู้ที่จะเป็นรัฐมนตรีกระทรวงการคลังคนใหม่ ได้แก่นายสมหมาย ภาษี ซึ่งไอเอ็นจีกรุ๊ป และสถาบันการเงินต่างประเทศ คาดว่าจะมาสานต่อดีลขายหุ้น TMB
“นักลงทุนเข้ามาเก็บหุ้นทหารไทยตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาปรับขึ้นมายืนเหนือ 3 บาท วอลุ่มซื้อขายคึกคัก เนื่องจากคาดว่าดีลขายหุ้นทหารไทยจะเดินหน้าต่อ”
โดยที่ผ่านมาไอเอ็นจีมีแผนที่จะขายหุ้น TMB ที่ถืออยู่ 30% ออกมาให้กับสถาบันการเงินที่สนใจ ได้แก่ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง จากมาเลเซีย ธนาคารจากประเทศจีน และ ญี่ปุ่น เพื่อนำเงินกลับไปคืนหนี้ให้กับรัฐบาลเนเธอร์แลนด์ แต่เนื่องจากมีสัญญากับกระทรวงการคลังไว้ก่อนหน้านี้ว่า หากไอเอ็นจีจะขายจะต้องแจ้งให้คลังทราบก่อน ขณะที่ผ่านมามีการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองทำให้ดีลต้องล่าช้ากว่ากำหนด
ทั้งนี้นายสมหมาย มีความคุ้นเคยกับแบงก์ทหารไทยเป็นอย่างดี เนื่องจากเคยนั่งเป็นประธานกรรมการบริหารธนาคารทหารไทยมาก่อน ทำให้การพิจารณาเรื่องดังกล่าวทำได้ง่ายยิ่งขึ้น รวมทั้งหากคลังจะขายหุ้นทหารไทยพร้อมกับไอเอ็นจี ก็สามารถทำได้ เนื่องจากราคาที่คาดว่าจะซื้อขายจะสูงกว่า 3 เท่าของบุ๊ค หรือประมาณ 4.4 บาทต่อหุ้น
ล่าสุดนายฟิลลิป จี.เจ.อี.โอ. ดามัส ประธานกรรมการบริหารธนาคารทหารไทย ตัวแทนกลุ่มไอเอ็นจีกรุ๊ป ขายหุ้นจำนวน 530,000 หุ้น ที่ราคา 3.04 บาท เมื่อวันที่ 29 ส.ค.ที่ผ่านมา
ด้านบล.เอเซีย พลัส แนะนำซื้อ TMB และเลือกเป็นหุ้น Top pick ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดกลาง โดยปรับเพิ่ม Fair value ปี 2557 ขึ้นเป็น 3.40 บาท และปี 2558 ขึ้นเป็น 3.76 บาท อิง P/BV 2.19 เท่า จากเดิมที่อิง P/BV 1.87 เท่า ตามวิธี GGM โดยปรับเพิ่มสมมติฐานคาดการณ์ ROE ระยะยาวขึ้นเป็น 14.5% จากเดิม 13.7%
ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการผลการดำเนินงานปี 2557 แต่ได้ปรับเพิ่มประมาณการผลการดำเนินงานปี 2558 ขึ้น 7.0% จากเดิม โดยปรับสมมติฐานในการทำประมาณการหลักๆ ได้แก่ การเติบโตของสินเชื่อสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 12.0% yoy จากเดิม 8.0% yoy
พร้อมทั้งปรับลดสมมติฐาน Cost to income ratio ลงเหลือ 46.4% ส่งผลให้คาดการณ์ ROE ปี 2558 เพิ่มขึ้นเป็น 14.5% จากเดิม 13.7% ซึ่งล้วนเป็นสมมติฐานที่ใกล้เคียงกับเป้าหมายธุรกิจในปี 2558 ของ TMB มากขึ้น โดยภายหลังปรับประมาณการจะเห็นว่าคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2558 เติบโตเพิ่มขึ้นเป็น 22.0% yoy จากเดิมที่คาด 14.0% yoy
เครดิต
Thanya Kaew
(ห้องคุยนักลงทุน)
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น